La intervención del estado en la economía del mercado comenzó el Crac del 29 o también llamada la crisis del 1929 fue la más devastadora caída del mercado de valores en la historia de la Bolsa en Estados Unidos, tomando en consideración el alcance total y la larga duración de sus secuelas. Causas que ocasionaron la crisis:
Crisis de subconsumo
Comercio internacional
Especulación bursátil
Sector financiero (los bancos)
Crisis industrial
Las primeras soluciones que adoptan casi todos los países ante la crisis fue la adopción de típicas recetas del liberalismo clásico.
Reducción del gasto público.
Restricción de los créditos.
Disminución de los gastos sociales y salarios.
Disminución de las importaciones.
La clave era actuar sobre la oferta, promoviendo una disminución de su volumen. Las políticas liberales fracasaron y generaron aún más paro y recesión.
La siguente crisis fue la crisis de 1973 llamada crisis del petróleo después de la crisis del 30. donde el mundo no encontraba ninguna salida a la crisis.
aparece un economista llamado keynes. fue el ideólogo de un nuevo plan económico que reactiva la economía.para que ese plan funcione era necesario que se firme un tratado entre el Estado, los empresarios y los sindicatos. se llamo" New deal" y a partir de allí EEUU dio una propulsión en la economía mundial .
la política keynesiana fue un parche muy importante, dentro de la economía mundial que no solo subsano la crisis del 30 sino la crisis posterior de la 2da guerra mundial.
pero en 1973 estalló la crisis del petróleo, El Keynesianismo no ofrece un remedio generalmente aceptable para la inflación,o ha demostrado ser efectivo en la solución de los problemas de falta de desarrollo económico. Durante los años 80 en Estados Unidos y en Gran Bretaña se aplicaron política económicas neoliberales y sus características son
Políticas monetarias restrictivas
Políticas fiscales restrictivas
Liberalización
Privatización
Desregulación
la siguiente crisis que se produjo fue en 2008 y también intervino el estado . Todo empezó con una drástica bajada del precio, del dinero, que supuso una masiva inyección de liquidez en la economía y una relajación del crédito.
Éstas son las causas de una catástrofe gestada entre
bancos, inversores, tomadores de hipotecas, bancos centrales, aseguradoras y fondos causas: Con el exceso de liquidez, los bancos empezaron a conceder créditos inmobiliarios a más y más gente. ¿Por qué? Porque, con el precio del dinero oficial tan bajo, apenas les quedaba margen de beneficios en las cuentas y depósitos.
La clave era crear hipotecas, en las que el cliente pagaba un interés, con lo que el banco obtenía un beneficio. Al principio, los grandes bancos rechazaron entrar en ese juego, porque se estaban empezando a romper todas las normas de control de riesgos. Pero, ante los avances de la competencia, ellos también tuvieron que empezar a hacerlo. Así, en poco tiempo, se estaban concediendo 'liars loans' ('créditos mentirosos') a personas que no sólo no cumplían los requisitos necesarios para acceder a ellos, sino que estaban mintiendo sobre sus ingresos.
Después, las cosas se complicaron. Los bancos aprovecharon para sacar de sus balances los bonos basados en hipotecas. ¿Cómo? Creando 'conduits' o vehículos especiales de inversión, que son entidades vinculadas al banco pero jurídicamente independientes de él. Esos 'conduits' compraban las hipotecas, con lo que éstas no estaban en el balance de los bancos. A su vez, los bancos empezaron a prestarse dinero unos a otros utilizando como garantía esos créditos hipotecarios. Y entraron los 'hedge funds', que son fondos que no están regulados, por lo que suelen correr riesgos mucho más grandes.
Éstos también compraban y vendían bonos, y se endeudaban utilizando esos mismos bonos como garantía.
A partir de 2004, la Reserva Federal empezó a subir los tipos de interés. Pero lo hizo de una forma extremadamente gradual, con lo que la fiesta no terminó. Sólo a finales de 2006, la combinación de unos tipos más altos y el final del periodo de carencia en muchas hipotecas empezó a hacer mella en quienes habían contratados créditos 'subprime', es decir, de alto riesgo. Y ahí fue cuando el castillo de naipes empezó a venirse abajo.
Los primeros impagos cuestionaron la solvencia de todo el sistema. ¿por qué? Porque los bonos incorporaban hipotecas (y otros activos) de diverso tipo. Y nadie sabía si lo que había comprado valía algo o no. O si los bonos que su socio había utilizado como aval para pedirle un crédito tenían algún valor.
Es así como hemos llegado a la actual situación, en la que se da lo que se llama una contracción del crédito.Nadie presta dinero a nadie porque nadie sabe si el otro es solvente.
El pánico es tan grande que las entidades financieras han dejado de conceder créditos a las empresas que no están involucradas en estas operaciones y a los consumidores Este plan podrá utilizarse entre 2009 y 2010, ya que después "los Estados miembros deberán comprometerse a corregir sus desvíos presupuestarios y volver al objetivo de equilibrio en el déficit público a medio plazo" advirtió el comisario de Asuntos Económicos y Monetarios, Joaquín Almunia, como indica el Pacto de Estabilidad y Crecimiento.
También vamos a ver la estructura del sector publico en España
ESTRUCTURA DEL SECTOR PÚBLICO ESPAÑOL:
Actualmente, las actividades económicas del sector público en las economías mixtas son amplias, y pueden clasificarse de diversas maneras. Una de ellas es, por ejemplo:
·Operaciones de bienes y servicios y transferencias recogidas en documentos presupuestarios, · Las actividades de las empresas públicas y de otros organismos públicos comerciales,
· Las operaciones crediticias de las instituciones financieras públicas,
·Los gastos fiscales, constituidos por las exenciones y deducciones practicadas en los impuestos,
Las regulaciones que el gobierno establece a la actividad económica por ultimo para acabar con la narración de los hechos para realizar este reportaje vamos hablar de las medidas adoptadas en España para salir de la crisis estas son la medidas tomadas :
el Gobierno promovía una respuesta internacional coordinada en diversos foros y organizaciones supranacionales, consciente de que la crisis global requiere una respuesta global. Diversos organismos internacionales (G-20, FMI, OCDE…) abogaron por una respuesta coordinada de planes de estímulo, tanto en materia de política monetaria como fiscal, que en el caso de la Unión Europea se materializó en el Programa Europeo de Recuperación Económica (PERE), que instaba a un estímulo fiscal coordinado por importe de unos 200.000 millones de euros (1,5% del PIB de la UE), de los cuales 170.000 millones de euros correspondieron a los Estados Miembros. Estos planes recuperar el crecimiento económico y amortiguar la caída del empleo.
Hemos sometido a todo el sistema bancario a unas pruebas de máxima tensión y el resultado es que la banca española goza de solidezSin embargo, ayer, en la presentación del plan de recapitalización, reconoció: "No todo se ha hecho bien. Está claro que las circunstancias han cambiado, sobre todo por la crisis soberana de Irlanda, y es necesario acabar con la falta de confianza que existe sobre el sistema financiero español"
Ordóñez, que se mostró optimista sobre las cajas, calculó que el total de fondos que necesitará el sector para alcanzar los nuevos niveles de capital -entre el 8% y el 10% en proporción a los riesgos asumidos- estarán "claramente" por debajo de los 20.000 millones que dio el supervisor con el anuncio inicial de las nuevas medidas. Incluso, según fuentes del mercado, podría quedarse en 15.000 millones, entre capital público y capital privado para cumplir con la nueva norma.
Nos estamos adelantando a lo que se pedirá internacionalmente: en 2013 el listón estará en el 3,5% y, en 2019, en el 7,5%. Nosotros vamos directamente al 8% para recuperar la confianza", apuntó Ordóñez.
El gobernador recordó que el sector ya ha realizado un saneamiento muy fuerte,
En total, las entidades habrían saneado sus balances por 91.000 millones, casi el 9% del PIB. De esta cantidad, el 57% corresponde a las cajas y el resto a los bancos. Si se añaden los 11.000 millones del fondo de rescate, suman 102.000 millones de saneamiento tras la crisis inmobiliaria, hasta ahora.
El 10 de marzo se sabrá lo que necesita cada entidad y el 30 de septiembre, tras los intentos de recapitalización, se conocerá cuánto inyectará el Estado. Una condición para que se exija el 8% será que la financiación mayorista no supere el 20% del riesgo. El gobernador aclaró que se incluirá lo que se pide prestado al BCE, en contra de lo que habían pedido algunas cajas.El responsable del Banco de España quitó hierro a las protestas de algunos presidentes de cajas sobre la dificultad para alcanzar cotas tan altas de capital. "No hay ningún problema porque el que no llegue sabe que dispone del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB)
Ordóñez no escatimó elogios a las cajas, algo poco habitual: "Las cajas han hecho muchos esfuerzos. Se minimizan, pero ha sido la mayor reconversión desde 1977".Criticó a las cajas "que dicen cosas y no hacen nada" y alabó a las que van cumpliendo etapas en silencio.
según los cálculos del Banco de España, la inversión de las cajas en el sector inmobiliario es de 217.000 millones, de los que 100.000 millones, el 46%, son "potencialmente problemáticos"
se incluyen los morosos (28.000 millones); los que están bajo vigilancia.
Las pérdidas ya incurridas están cubiertas al 100% con provisiones", especificó a la vez que descartó que el suelo bajara más del 70% que se marcó en las pruebas de resistencia.
Descartó que el real decreto fuera a cortar el crédito a empresas y familias, como afirman en el sector: "Será justamente lo contrario. Por la desconfianza y la crisis internacional, las cajas iban encaminadas a no poder dar créditos".
